算力板块整体上涨，新元科技20CM涨停，市场何时爆发？

界面新闻记者 | 陈慧东

8月6日，东方财富算力概念指数整体上涨1.85%，收报866.98。这一指数水平较3月走出的年内高点1206.43回调28%。其中，新元科技（300472.SZ）实现20CM涨停，紫天科技（300280.SZ）涨10.06%，新易盛（300502.SZ）、东方材料（603110.SH）、易华录（300212.SZ）等个股涨幅居前。

同时，中证云计算ETF（516510）指数收涨1.33%，中证人工智能ETF（159819）指数收涨0.92%。

消息面上，算力行业迎来多重政策利好。8月6日，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》。其中提出，实施一批算力与电力协同项目。统筹数据中心发展需求和新能源资源禀赋，科学整合源荷储资源，开展算力、电力基础设施协同规划布局。探索新能源就近供电、聚合交易、就地消纳的“绿电聚合供应”模式。整合调节资源，提升算力与电力协同运行水平，提高数据中心绿电占比，降低电网保障容量需求。探索光热发电与风电、光伏发电联营的绿电稳定供应模式。加强数据中心余热资源回收利用，满足周边地区用热需求。

此外，山西、深圳、贵州、杭州等地纷纷推出政策。

• 山西支持算力高质量发展方面，对智能算力规模达到100PFlops以上的新建项目，按平台软件和硬件设备实际投资的15%给予补贴，最高不超过5000万元。
• 深圳将推进深圳开放智算中心建设，2024年建成并投入运营算力规模达4000PFLOPS(每秒浮点运算次数)。
• 贵州积极挖掘拓展基于算力应用的业务场景，向全国开放场景，加快构建以算力为引领的现代化产业体系。《流浪地球2》《三体》等众多大片的渲染制作，许多都是在贵州提供算力服务，未来大家用到的无人驾驶，有可能由贵州算力提供计算服务。

多家机构也发文看好算力行业发展。

国信证券最新研报表示，基本面来看，国内外各个云厂商对于算力训练的需求只增不减，季度资本开支仍在环比增加，产业链中上游订单情况也在不断向好，AI基础设施建设产业趋势不变。

国盛证券研报认为，本周光模块以及算力板块出现较大回调，市场情绪下行。本周波动短期看主要受美国衰退预期情绪影响，叠加市场对于英伟达B卡推迟的担忧，形成了一定的共振，短期跌幅较大。但从北美大厂当期capex及指引观测，AIGC景气趋势仍在加速，重视AI算力回调机遇，光模块仍是首选。

财信证券研报表示，北美四大云厂商2024年二季度的合计资本支出同环比均大幅增长，同比增速创近4年新高，24年全年资本开支指引继续维持乐观，AI算力景气度持续验证。

近日，中国信通院发布的《云计算白皮书(2024年)》指出，2023年我国云计算市场规模达6165亿元，同比增长35.5%，AI原生带来的云技术革新和企业战略调整，正带动我国云计算开启新一轮增长，预计2027年我国云计算市场将突破2.1万亿元。

深度科技研究院院长张孝荣向界面新闻记者表示，从国家到地方，各级政府纷纷出台相关政策，旨在推动算力基础设施的高质量发展。这些政策不仅覆盖了算力规模的提升、智能算力的占比增加，还强调了算力与电力等基础设施的协同规划布局，为算力行业的持续发展提供了坚实的政策保障。

张孝荣认为，如果将算力等同于基础设施，那么通过构建全国一体化算力网，实现算力资源的高比例、大规模一体化调度运营，有助于提升算力资源的利用效率，降低运营成本，为数字经济的发展提供强有力的支撑。相关政策的出台将进一步激发算力市场的活力，促进技术创新和产业升级。

关于算力行业市场爆发的时点，张孝荣认为可以参考一个标志：国产的先进EUV光刻机下线。算力的核心是芯片，越先进的算力，越需要先进的芯片。而先进的芯片高度依赖于先进的生产设备——EUV光刻机。一旦国产EUV量产下线，那就意味着我国的算力产业进入爆发阶段。